加入收藏 | 设为首页 |

相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务

海外新闻 时间: 浏览:338 次

来历:积募 | 作者:Viola

目录

一、资管产品的界说

二、公募基金

(一)增值税:分本钱利得与持有利息

1.本钱利得

2.持有期间利息收入

(二)所得税

三、私募基金

(一)征集及出资阶段

(二)项目运营阶段

1.增值税

2.所相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务得税

(三)回收出资阶段

1.增值税

2.所得税

四、存在争议的事项

(一)以办理人为交税人

(二)关于“保本”类资管产品和“保本”性质的商业组织

五、实践事例

(一)典型事务增值税处理逻辑

(二)典型事例:详细核算

中国gdp

(三)Feeder-master的相相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务关事例

(四)资管产品税费测算表(参阅)

在上一篇文章【洞见干货】合伙制基金部分税务问题及相关事例 | 实务中,咱们对合伙型基金的税务问题进行了简略收拾,这篇文章将持续为咱们扼要收拾一下关于契约型基金税务的相关规则。本文仅评论基金产品层面的增值税和所得税。

1

资管产品的界说

2016年36号文在附件中初次提出了财物办理产品,其间说到了其他金融产品转让,包含基金、信任、理产业品等各类财物办理产品和各种金融衍生品的转让(财税【2016】36号)第一条第(五)项)。但增值税的此条法规应当是适用于单位与个人转让资管产品的行为,而没有说到资管产品本身是否存在交税相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务责任,契约型基金并非法定意义上的交税责任人。关于资管产品的增值税,各地履行口径不一致,交税人应当要点重视。

在财税【2016】140号文中,仅仅简略提了一句“资管产品运营进程中发作的增值税应税行为,以资管产品办理人为增值税交税人,由此处理了以上税法适用的问题。直到财税【2017】56号文才终究提出了关于资管产品的界说:

“资管产品办理人:包含银行、信任公司、公募基金办理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金办理人、稳妥财物办理公司、专业稳妥财物办理组织、养老稳妥公司。

资管产品:包含银行理产业品、资金信任(包含调集资金信任、单一资金信任)、产业权信任、揭露征集证券出资基金、特定客户财物办理方案、调集财物办理方案、定向财物办理方案、私募出资基金、债务出资方案、股权出资方案、股债结合型出资方案、财物支撑方案、组合类稳妥财物办理产品、养老确保办理产品。”

2

公募基金

公募基金其实一直以来交税问题都比较清晰。首要,在增值税层面,公募基金有着免税的优势(财税36号文附表3《营业税改征增值税试点过渡方针的规则》指出,证券出资基金(封闭式证券出资基金,开放式证券出资基金)办理人运用基金生意股票、债券的金融产品转让收入免增值税)。

但关于私募基金是否适用于该免税规则,在各地税务局中口径不一致,例如浦东新区税务局在问题解答时指出该文件所说的证券出资基金是指的是公募基金,私募基金不行免税,而浙江区域的税务局则以为该免税规则适用于私募基金。

1

1、本钱利得

生意股票债务的本钱利得可以革除增值税。本钱利得免征增值税的条款包含以下:

“ 一、下列项目免征增值税

……(二十二)下列金融产品转让收入。

……4、证券出资基金(封闭式证券出资基金,开放式证券出资基金)办理人运用基金生意股票、债券。”生意股票债务的收入可以革除。

2、持有期间利息收入

各种税收优惠中,持有期间金融债国债以及同业债务的利息享有相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务免税方针(财税36号文),实践操作中,公募基金的国债信誉债同业产品等应当都是革除增值税的,但信誉债需求征收,详细见以上表格所示。

2

所得税

在企业所得税层面,不征收所得税。根据《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠方针的告诉》(财税[2008]1号)规则:

“ 二、关于鼓舞证券出资基金开展的优惠方针

(一)对证券出资基金从证券市场中获得的收入,包含生意股票、债券的差价收入,股权的股息、盈利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(二)对出资者从证券出资基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得税。”

但这儿也存在一个问题,根据《企业所得税法》中的相关规则:“第一条 在中华人民共和国境内,企业和其他获得收入的组织(以下总称企业)为企业所得税的交税人,依照本法的规则交纳企业所得税。个人独资企业、合伙企业不适用本法。”也便是说,原本公募基金产品既不归于企业也不归于个人,所以并不适用于企业所得税法,也无从适用企业所得税法的税收优惠,或许说底子就不归于所得税的交税规划。

3

私募基金

关于私募基金的税费,的确存在着履行口径不一致的问题。尽管税务局的相关法规并没有清晰阐明私募基金不需求交纳增值税,可是在实务经历中,除了36号文清晰指出的国债、金融债和地方政府债可以免增值税之外,并没有针对私募基金的特别税收优惠。

假如依照上海区域的规范,从严履行的话,私募基金应当需求交纳相应税费。由于私募基金中的出资方法以及结构组织较为杂乱,本文暂时只评论私募的契约型基金(合伙型:合伙制基金部分税务问题及相关事例),由于一般的信任和资管方案与之相似,而且分阶段来解说应税行为。

1

征集及出资阶段

一般不会触及。

2

项目运营阶段

1、增值税

56号文提出了资管产品运营事务,而所谓的运营,咱们了解便是将征集来的资金用于出资相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务各类金融产品或许项目。资管产品办理人仍需依照140号文的要求,从“保本“与”非保本“、”是否持有至到期“的视点,结合其他要素如是否享用免税方针等,对财物出资进程中发作的收益或利得进行增值税处理的判别。关于办理人有多个资管产品的,可选择别离或汇总核算资管产品运营事务出售额和增值税应交税额。

与出资相关的增值税应税项目一般也就只要“借款服务”和“金融产品转让”这两个,保本产品的收入相当于借款服务,金融产品转让一般是生意股票债务等金融产品。其他的状况一般不考虑增值税问题。

(1)关于金融产品转让而言,不适用于前文说到的关于金融产品转让的税收优惠,由于之前说到过”证券出资基金(封闭式证券出资基金,开放式证券出资基金)办理人运用基金生意股票、债券“可以免税,可是税务局清晰表明上述的证券出资基金不包含私募基金。

(2)持有期间利息收入与公募基金相同,由于36号文的免税条款适用于一切的增值税交税人,也便是国债金融债等可以免税。因而转让金融产品或许都要交纳增值税,其间36号文说到的金融产品包含外汇、有价证券、非货品期货和其他金融产品一切权(包含基金、信任、理产业品等各类财物办理产品)。

2、所得税

契约基金本身不是所得税的交税主体(企业所得税法或是个人所得税法都不适用)。

3

回收出资阶段

1、增值税

如上文所述,资管产品的底层财物有一层增值税,而出资者出资于资管产品本身也有一道增值税。相关的税费核算也如前文,持有期间的利息收入保本3%,不保本不征收增值税。转让私募基金或资管方案的比例为3%的所得税。

2、所得税

私募基金或资管方案穿透到最上层的出资者一定是个人或许企业,此刻才触及到所得税的问题。私募基金本身不申报所得税。

值得注意的是,根据财政部国家税务总局《关于开放式证券出资基金有关税收问题的告诉》(财税【2002】128号)的规则,“对出资者(包含个人和组织出资者)从基金分配中获得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税( 25%)”。以及财政部、国家税务总局发布的《关于企业所得税若干优惠方针的告诉》(财税【2008】1 号)的第三条规则:“出资者从证券出资基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得税。”

从严格履行口径来说,以上条款所述的“证券出资基金”一般不包含私募基金,仅包含公募基金,因而私募基金的出资者(尤其是企业出资者)无法防止这部分税收。可是也有不少的税务局认可以上的“证券出资基金”包含私募基金,由于在法规公布之时仅有公募基金,私募基金虽为后来之物,从法理上说也归于证券出资基金。

4

存在争议的事项

1

以办理人为交税人

关于私募基金而言,根据140号文规则,资管产品运营进程中发作的增值税应税行为,以资管产品办理人为增值税交税人,依照现行规则交纳增值税。

一是并未清晰资管产品“运营进程”是否包含比例转让,客观看待如为资管产品的持有人比例转让,办理人并非生意对手方,并不应当由资管产品的办理人来交税;

二是清晰私募基金办理人为增值税交税人,而非扣缴责任人,然而为厘清各方联系,一般会在基金合同或合伙协议中清晰,如因基金本身运营而发作增值税应税行为,所发作的增值税应由基金产业来承当。

可是有部分出资人以为办理人为交税人,所以不应当由出资人来承当这部分税费,事实上现在实务中大部分仍是由出资人承当的。正如增值税暂行条例中也说到了出售产品和供给劳务的为增值税交税人,但事实上税收实践担负者为顾客。

2

关于“保本”类资管产品和“保本”性质的商业组织

保本与非保本收益的断定也是实务中重要的问题。例如,关于合同中约好了回购或换回、典当/质押/担保/差额补足、优先级出资人获得固定报答、回拨机制等条款的,或许会归于 “合同中清晰许诺到期本金可悉数回收”,然后断定为保本收益,交纳增值税。

5

实践事例

1

典型事务增值税处理逻辑

2

典型事例:详细核算

事务描绘:契约型基金出资于信任方案,信任方案出资于详细出资标的,如期进行还本付息,信任方案向基金进行收益分配。详细核算如下(此处没有考虑增值税相关附加税费):

若是依照上述核算方法,利息收入的增值税悉数由出资者来承当,实践出资的税负(增值税出资者的费后税前的利息收益)提高,因而会由办理人承当一部分的税费,以确保出资者的税负为3%。

3

Feeder-master的相关事例

一些私募基金为了满意基金的征集规划,往往会分批次征集,其资金归集到同一个母基金,再由母基金出资到各个项目中,构成基金的多层嵌套。典型的主从基金结构如下,一期、二期等为征集批次而建立的基金归于从基金(即feeder基金),而归集各征集批次的母基金为主基金(即master基金)。

在处理主从基金的税收问题时,往往或许触及到重复征收增值税的问题。如该产品是固定收益类基金,master基金从项目方获得收益,feeder从master基金获得收益,以及出资者从fe相奸游戏-【洞见干货】契约型基金部分税务问题解读及事例 | 实务eder中获得收益这三个阶段或许都会触及到增值税。但从实务操作来看,部分私募基金办理人一般在master基金向feeder基金分配收益时预留相应的税费,其他阶段都不考虑增值税的问题,一般也可以得到税务局认可。

4

资管产品税费测算表(参阅)

1、测算假定:资管产品应税收入以办理人为交税人,而办理人包含金融组织和非金融组织。资管新规有关于金融组织的界说,但私募基金不归于狭义金融组织的领域。因而金融组织作为办理人时,购买金融债、同业存单等获得的利息适用于金融同业来往免税方针。但私募基金不适用于该免税规则。

2、第2至18栏按资管产品当年实践发作数填列。

3、第5栏免税债券利息收入为免征增值税的国债、地方政府债、金融债、同业存单等金融产品的利息收入。

4、第12栏金融产品生意应税正收益仅计算当年金融产品转让差价为正数的产品金额之和,例如某资管产品出资了A、B、C三种财物,金融产品生意价差别离为10、20、-15,则该栏次填写30(30=10+20)。注:此处与所得税申报的逻辑不相同,所得税对生意价差中的正负差轧差得出的终究所得征收税款,而增值税中仅对正收益征收,负差不行抵减。

5、第13栏非保本或持有到期换回收益,是指股票、基金分红收益,专项方案、银行理财、信任理财等非保本金融产品的持有收益,到期换回收益。

附引证相关法规:

《关于全面推开营业税改征增值税试点的告诉》(财税[2016]36号)

《关于清晰金融房地产开发教育辅佐服务等增值税方针的告诉》(财税[2016]140号)

《关于资管产品增值税方针有关问题的弥补告诉》(财税[2017]2号)

《关于资管产品增值税有关问题的告诉》(财税[2017]56号)

《关于开放式证券出资基金有关税收问题的告诉》(财税[2002]128号)

《财政部、国家税务总局发布的《关于企业所得税若干优惠方针的告诉》(财税[2008]1号)

■来历:积募

洞见本钱研究院收拾修改,转载需授权

丨丨丨丨丨

丨丨丨丨丨丨

丨丨丨丨丨丨

丨丨丨丨丨丨丨

丨丨丨丨丨丨丨丨

重视洞见本钱,回复以上关键字,可检查系列文章

点击“阅览原文”了解更多金融干货

声明:该文观念仅代表作者自己,搜狐号系信息发布渠道,搜狐仅供给信息存储空间服务。